인베니아, 유상증자 발행조건 최종 확정 총정리

인베니아, 유상증자 발행조건 최종 확정

“가격·규모·자금 사용처까지 모든 조건이 숫자로 명확해졌다”

인베니아(주)는 2026년 1월 30일, 금융위원회에 발행조건이 최종 확정된 증권신고서 정정본을 제출하며 이번 유상증자의 핵심 조건을 모두 확정했다.
이번 정정은 단순한 형식 변경이 아니라, 발행가액·모집금액·자금 사용 목적을 최종적으로 확정하는 절차다.

유상증자 핵심 조건 한눈에 정리

✔ 발행 회사

인베니아 주식회사 (INVENIA Co., Ltd.)

• 코스닥 상장사 (종목코드: 079950)
• 디스플레이 제조용 기계 전문 기업
• 2001년 설립, 20년 이상 업력의 산업용 장비 회사

 DART 공모정보

INVENIA-기업공시 

✔ 발행 주식 수

기명식 보통주 8,000,000주

✔ 확정 발행가액

주당 855원 (최종 확정)

• 1차 발행가액: 855원
• 2차 발행가액: 2,170원
• 확정 발행가액 = 두 가격 중 낮은 금액 → 855원

👉 이는 규정에 따라 **투자자 보호 원칙(낮은 가격 적용)**이 그대로 반영된 결과다.

✔ 총 모집금액

68억 4천만 원

발행가액, 어떻게 결정됐나?

“시장 가격을 기준으로, 40% 할인율 적용”

인베니아의 발행가액은 임의로 정해진 가격이 아니다.
과거 일정 기간의 실제 주가와 거래량을 기준으로 한 가중산술평균주가에
40% 할인율을 적용해 산정됐다.

• 기준주가(2차 산정 기준): 약 3,608원
• 할인 적용 후 2차 발행가액: 2,170원
• 하지만 1차 발행가액이 더 낮아 최종 855원으로 확정

👉 주가 변동성이 큰 상황에서도 기계적으로 낮은 가격을 선택하는 구조다.

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공모자금, 어디에 쓰이나?

✔ 순수입금액

약 65억 9천만 원
(발행제비용 약 2억 4천만 원 제외)

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✔ 자금 사용 목적 요약

“재무구조 개선과 사업 안정성 강화에 집중”

• 운영자금: 28억 4천만 원
• 채무 상환: 40억 원

👉 신규 모험적 투자보다는,
✔ 재무 안정
✔ 부채 구조 개선
✔ 기존 사업 기반 강화
에 초점을 맞춘 사용 계획이다.

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잦은 정정, 불안 요소일까?

“오히려 공시 투명성이 높았다는 신호”

이번 증권신고서는

• 최초 제출
• 자진 정정
• 금융당국 요구에 따른 정정
• 발행조건 확정 정정
  까지 여러 차례 수정됐다.

하지만 이는 조건 변경 때문이 아니라,

• 가격 산정 과정
• 일정 반영
• 최종 확정 수치 기재
  등을 단계적으로 반영한 결과다.

👉 특히 최종 정정은 발행가액 확정이라는 절차상 필수 단계다.

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인베니아는 어떤 회사인가?

✔ 회사 정체성 한 줄 요약

“디스플레이 제조 공정의 핵심 장비를 만드는 B2B 기술 기업”

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✔ 주요 정보

• 업종: 디스플레이 제조용 기계 제조업
• 주요 고객군: 디스플레이 패널·소재 관련 기업
• 사업 특성:
  • 단기 트렌드보다 산업 사이클에 영향을 받는 구조
  • 기술·레퍼런스·납품 이력이 중요한 시장

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투자 관점에서 본 인베니아의 미래 가치

🔍 1️⃣ 산업 구조상 ‘사라지기 어려운 회사’

디스플레이 산업은 사이클은 있어도 완전히 없어지기 어려운 산업이다.
OLED, 마이크로 LED, 차량용·산업용 디스플레이 등 응용 분야는 계속 확장 중이다.

🔍 2️⃣ 이번 유상증자는 ‘연명’이 아닌 ‘정비’ 성격

공모자금의 상당 부분이 채무 상환과 운영 안정에 사용된다는 점은,
무리한 확장보다 재무 체질 개선에 방점을 찍었다는 의미다.

🔍 3️⃣ 발행가액, 주가 대비 충분히 보수적

확정 발행가액 855원은

• 당시 시장가격 대비
• 2차 산정 가격 대비
  상당히 보수적인 수준이다.

👉 이는 기존 주주 및 신규 투자자 모두에게 방어적인 조건으로 해석할 수 있다.

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정리하면

인베니아의 이번 증권발행조건 확정은 이렇게 볼 수 있다

• ✔ 가격·규모·자금 사용처 모두 확정
• ✔ 발행가액은 규정에 따라 가장 낮은 가격 적용
• ✔ 자금은 재무 안정과 사업 지속성에 집중
• ✔ 디스플레이 장비라는 장기 산업 기반 보유

한 줄 요약

“이번 유상증자는 단기 이벤트보다, 회사 체력을 정비하는 과정에 가깝다.”